Stop Out và Stop Out Level trong giao dịch Forex, CFDs, Stock

Stop Out và Stop Out Level trong giao dịch Forex, CFDs, Stock giống Margin Call và Margin Call Level.

Khi bị Stop Out thì mọi thứ đã rơi vào trạng thái không thể cứu vãn nổi nữa. Lúc này, nhà đầu tư có thể đã mất 96.69% tài khoản. Tệ hơn, Thị trường biến động quá mạnh cùng với Slippage có thể tài khoản nhà đầu tư bị âm.

Bài viết này chúng ta tìm hiểu về Stop Out và Stop Out Level sau đó kết thúc chuyên đề Margin Trading.

Để có thể nắm được kiến thức về Stop Out, bạn nên đọc, hiểu toàn bộ bài viết trong Chuyên đề Margin Trading.

Stop Out Level là gì?

Stop Out Level là ngưỡng cố định tính theo tỷ lệ phần trăm được Broker quy định. Khi Margin Level giảm xuống dưới ngưỡng Stop Out Level, sự kiện Stop Out được thực thi ngay lập tức.

Stop Out là gì?

Stop Out là một sự kiện giống Margin Call. Khi Margin Level giảm xuống dưới ngưỡng Stop Out Level thì sự kiện Stop Out được kích hoạt. Hàng loạt hành động được thiết lập sẵn trên nền tảng giao dịch được thực thi. Nghiêm trọng nhất, toàn bộ các lệnh có vị thế mở của nhà đầu tư bị đóng liên tiếp. Lệnh giao dịch thua lỗ nhiều nhất bị đóng trước. Tài khoản của nhà đầu tư có thể âm tiền nếu thị trường biến động quá mạnh.

Lệnh được đóng tự động do tài khoản giao dịch không còn đủ tiền ký quỹ để hỗ trợ các lệnh có vị thế mở.

Broker và nhà đầu tư không thể dừng quá trình Stop Out vì quá trình này được tự động hoá và diễn ra rất nhanh.

Cho dù bạn cố gắng gọi điện báo trước thì cũng không thể cứu vãn được lệnh vì Broker không thể can thiệp vào quá trình tự động của hệ thống.

Nếu Broker sẵn sàng cho phép bạn nạp thêm tiền để giữ lệnh khi Margin Level giảm xuống Stop Out Level, hãy coi chừng vì đó có thể là Broker Dealing Desk và bạn có thể còn mất nhiều hơn nữa cho Broker này.

Ví dụ: Stop Out Level = 20%

Giả sử Broker quy định Stop Out Level của bạn ở mức 20%

Nền tảng giao dịch được thiết lập để tự động đóng các lệnh khi Margin Level giảm xuống mức 20%.

Quay trở lại với bài học trước về Margin Call và Margin Call Level:

Giả sử, tôi có các tham số như sau:

• Balance: $10.000
• Loại tài khoản: Standard
• Margin Requirement: 4% tất cả các cặp tiền.

Tôi giao dịch duy nhất một lệnh đánh lên (Long) trên cặp USDCAD. Khối lượng 1 Lot, giao dịch tại mức tỷ giá 1.4200 tại Broker XM.

XM quy định Margin Call Level = 50%

Tính Used Margin

Cặp USDCAD có USD là đồng yết giá (BASE) nên Notional Value là $100.000.

Vì Tôi chỉ mở duy nhất một lệnh giao dịch trên cặp USDCAD nên Required Margin = Used Margin.

Với Margin Requirement = 4% chúng ta có:

Used Margin = Required Margin = Notional Value * 4% = $100.000 * 4% = $4000

Như vậy, Broker yêu cầu ký quỹ $4.000 để có thể giao dịch khối lượng 1 Lot trên cặp USDCAD.

Tính Floating P/L

Giả sử sau khi khớp lệnh, tỷ giá sụt giảm 1150.56 Pips về mức tỷ giá 1.3049.

Giá trị mỗi Pip/Lot tiêu chuẩn của USDCAD là $7.04

Lúc này chúng ta có:

Floating P/L(pips) = Floating P/L = Position Size x (Current Price – Entry Price)

Floating P/L (pips) = 100.000 x (1.3049 – 1.4200) = 1151 pips.

Với khối lượng giao dịch 1 Lot, Giá trị Pips/ Lot tiêu chuẩn = $7.04, tính Floating P/L = tiền:

Floating P/L ($) = 1 Lot x $7.04 X 1151pips = $8.100.

Thông số tài khoản lúc này:

• Balance = $10.000
• Used Margin = $4.000
• Floating P/L = -$8.100
• Equity = Balance – Floating P/L = $10.000 – $8.100 = $1.900
• Margin Call Level = 50% (Cố định)
  Margin Level = (Equity/Used Margin) x 100% = ($1.900/$4.000) x 100% = 47.50%

Trong trường hợp này, Margin Level = 47.50% nhỏ hơn Margin Call Level = 50% do Broker quy định.

Ngay khi Margin Level giảm xuống dưới ngưỡng Margin Call Level (< 50%) thì Broker gửi cho bạn một Email thông báo rằng tài khoản của bạn đang rủi ro và bạn cần nạp thêm tiền để duy trì các vị thế lệnh trước khi Nền tảng giao dịch tự động đóng lệnh.

Bạn quyết định không nạp thêm tiền vì không muốn mất thêm và kỳ vọng thị trường đảo chiều và đưa bạn thoát khỏi tình trạng Margin Call.

Thời điểm Stop Out

Giả sử thị trường tiếp tục giảm điểm và cặp USD/CAD giảm về mức tỷ giá 1.2892

Lúc này chúng ta có:

Floating P/L(pips) = Floating P/L = Position Size x (Current Price – Entry Price)

Floating P/L (pips) = 100.000 x (1.2892 – 1.4200) = 1308 pips.

Với khối lượng giao dịch 1 Lot, Giá trị Pips/ Lot tiêu chuẩn = $7.04 tại thời điểm khớp lệnh, chúng ta có:

Floating P/L ($) = 1 Lot x $7.04 X 1308pips = $9209.

Bây giờ chúng ta thấy thông số tài khoản như sau:

• Balance = $10.000
• Used Margin = $4.000
• Floating P/L = -$9.209
• Equity = Balance – Floating P/L = $10.000 – $9.209 = $791
• Margin Call Level = 50% (Cố định)
• Stop Out Level = 20% (Cố định do Broker quy định)
  Margin Level = (Equity/Used Margin) x 100% = ($791/$4.000) x 100% = 19.78%

Trong trường hợp này, Margin Level = 19.78% nhỏ hơn Stop Out Level = 20% do Broker quy định.

Ngay lập tức, hệ thống sẽ đóng luôn lệnh đang mở và nhà đầu tư chịu khoản thua lỗ $9209. Giờ đây, Balance chỉ còn khoảng 791$ mà thôi.

Mối liên hệ giữa Stop Out và số tiền thua lỗ:

Như bảng thống kê phía trên bạn có thể thấy được các mối liên hệ mật thiết giữa các thông số tài khoản.

Đặc biệt là vấn đề Stop Out. Nhiều nhà đầu tư không hiểu rõ cho nên khi Hệ thống tự động ngắt lệnh, họ sẽ cho rằng Broker lừa đảo hoặc Scam vì rõ ràng CÓ ĐẶT STOP LOSS, TỶ GIÁ CHƯA CHẠM STOP LOSS mà Broker đã đóng lệnh của họ. Láo thật :)).

Tất nhiên, đây là với tài khoản lớn thì khi Stop Out bạn vẫn còn khoảng mười mấy triệu. Chúng ta chưa tính tới Slippage và các thông số khác nên số dư vẫn còn.

Nếu thị trường nhảy Gap một cú thì tài khoản thậm chí còn âm.

Video Hướng Dẫn Stop Out là gì

ĐĂNG KÝ KÊNH YOUTUBE

Lời kết

Giao dịch ký quỹ mang lại nhiều lợi ích dành cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ với số vốn nhỏ. Nhưng nó cũng ẩn chứa quá nhiều rủi ro dành cho những người mới tham gia thị trường.

Hầu hết người mới sẽ không hiểu được mức độ rủi ro khi sử dụng đòn bẩy tài chính trong giao dịch ngoại hối và dẫn đến các kết quả thảm khốc.

Chúc bạn giao dịch thành công!