Gold ngày 11/02: Nhiều tín hiệu cho thấy tích lũy trên đỉnh

Gold đang tích lũy và biến động với biên độ lớn trong nhiều ngày qua. Nhưng mức biến động này dường như đã chậm lại nhờ các tín hiệu đàm phán giữa chính quyền Trump với Iran và Ấn Độ.

Gần nhất, Mỹ – Ấn đã đạt được một thỏa thuận khung về việc Ấn ngừng mua dầu Nga, và đổi lại là Mỹ sẽ dỡ bỏ thuế quan 25% với hàng hóa nhập khẩu từ Ấn Độ. Đây là tín hiệu tích cực nhất mà chúng ta có thể thấy trong bối cảnh thị trường chứng khoán cũng trải qua cơn lao đao vì AI.

Dưới đây là một số nhận định trong ngày trước khi dữ liệu NFP được công bố hôm nay

Nhu cầu từ quỹ ETFs giảm mạnh

Tuần 06/2025 chứng khiến nhu cầu chốt lời mạnh từ các Quỹ Gold ETFs toàn cầu khi Gold đạt đỉnh sau đó sụt giảm và biến động khủng khiếp:

Tổng dòng vốn rút đạt hơn 57.4 tấn trong khi nhu cầu mua chỉ đạt 27.1 tấn và tổng chung cả tuần, các quỹ bị rút ròng khoảng 30.2 tấn.

Bán mạnh nhất chính là SPDR Gold Share với tổng bán trong tuần -10.9 tấn, tương ứng với dòng vốn bị rút khoảng 1,7 tỷ USD.

Như vậy, tâm lý chung trong giai đoạn hiện tại vẫn đang là chốt lời. Kỳ vọng thay Thống đốc FED và giảm lãi suất đã giúp Gold phục hồi hơn 50% mức giảm từ đỉnh nhưng việc Gold đã bứt phá mạnh và hầu hết các loại tài sản đã giảm bớt bong bóng sẽ là áp lực lớn với Gold hiện tại.

Chốt chặn Fibo 61.8%

Giá vàng hiện đang biến động ở mức $5037 tại thời điểm phân tích, và đã đi ngang trong vài ngày qua.

Xét về yếu tố kỹ thuật, trước tiên Tôi muốn xem qua chốt 61.8% của đợt giảm trước đó:

Cú giảm $1000 của Vàng là một pha Big Movement – thổi bay tới 20% giá trị trong vài ngày, buộc chúng ta phải quan sát kỹ hơn. Hiện tại, Giá Gold đang biến động trên mức Fibo 50% và trong ngày có nguy cơ sẽ kiểm tra Fibo 61.8% tại $5143 trước khi tiếp tục tích lũy.

Điều này là khả thi vì xu hướng chung của Gold vẫn là tăng mạnh trên hầu hết các khung thời gian. Việc dữ liệu NFP gần đây liên tục báo cáo thấp, sửa đổi giảm cũng là điều cần theo dõi. Vì nó tiếp tục đẩy cao kỳ vọng cắt giảm lãi suất và hỗ trợ giá vàng.

Điều kỳ lạ, là nếu Mua tin đồn, bán sự thật thì lẽ ra giá vàng sẽ phải tăng vượt lên ngưỡng $5143 để chuẩn bị cho một đợt tăng về đỉnh cũ nếu tin tức hỗ trợ.

EMA Sideway

Các đường EMA không còn hướng lên nữa mà đang liên tục cắt – đi ngang:

Đây là dấu hiệu chung của các đợt tích lũy trung và dài hạn. Với cấu trúc như hiện tại, sẽ rất khó để giao dịch theo xu hướng mà nên giao dịch theo tích lũy. Tức là chờ bán ở kháng cự, mua ở hỗ trợ.

Kháng cự hiện tại là Fibo 61.8% ở $5143. Hỗ trợ đáng tin cậy nhất đang là EMA200 (màu trắng) tại $4769. Hai lần kiểm tra, Gold đều đã xác nhận EMA200 hiện tại như một hỗ trợ động và phục hồi gần như ngay lập tức khi tiếp cận.

Điểm cuối cùng hỗ trợ cho nhận định trên là RSI đã đi ngang kể từ khi chạm đáy. Vì vậy, nếu RSI Overbought tại Fibo 61.8% ở trên, hãy đề phòng đó là một cái Lower High dễ bị đạp xuống.

Kế hoạch chờ đợi

Theo quan điểm của Tôi nếu giao dịch với Gold trong ngày 11/02, chúng ta nên chờ đợi dữ liệu NFP và phản ứng thị trường tại mốc $5143:

Nếu tại vị trí này có Shooting Star, Bearish Engulfing, Evening Star thì có thể xem xét bán. Nếu bị phá vững thì phải từ bỏ và nhường sân chơi cho phe Bull.

Với phe Bear, cần chú ý mốc $4769, nhưng cũng có thể là đáy gần nhất tại $4685 vì biến động hiện tại của Gold quá mạnh và khó chắc chắn được điều gì.

Tôi sẽ cập nhật kỹ hơn khi có bất kỳ thay đổi nào kèm chiến luợc cụ thể khi đã có đủ hơn số liệu để xem xét.

Chúc các bạn giao dịch thành công!