Thị trường kỳ vọng thế nào về tin tức, dữ liệu kinh tế và tác động của chúng với giá trị tiền tệ trong ngắn hạn sẽ diễn ra thế nào nhỉ?
Chẳng có chén thánh hoặc công thức nào giúp chúng ta thành công khi dự đáon cách thị trường sẽ phản ứng với các báo cáo dữ liệu hoặc sự kiện thị trường hay giải thích sao nó lại phản ứng như vậy…
Thông thường, một tin tức hoặc dữ liệu kinh tế sẽ có bốn giai đoạn phản ứng với các hình thái khác biệt nhau.
Giai đoạn đầu tiên - Mua tin đồn là giai đoạn mà tin đồn được phủ khắp mặt báo và nhà đầu tư giao dịch theo hướng của tin đồn.
Giai đoạn thứ hai - Phản ứng tức thì là giai đoạn mà nhà đầu tư đưa ra quyết định ngay sau khi dữ liệu được phát hành theo hướng tin tức.
Giai đoạn thứ ba - Hình thành xu hướng là giai đoạn nhà đầu tư có thời gian nghĩ lại những phản ứng ban đầu và ý nghĩa của bản tin - dữ liệu được công bố liệu có phù hợp hay ngược với kỳ vọng hay không. Đây là giai đoạn cho thấy xu hướng chủ đạo.
Giai đoạn thứ tư - Thoái trào là khi người ta không còn nhắc nhiều về các dữ liệu hoặc tin tức đó nữa, thị trường trầm lắng để chờ các tin tức mới.
Hiểu được các giai đoạn này, chúng ta sẽ hiểu được cách mà các nhà giao dịch sẽ phản ứng kéo theo các hành động giá được thể hiện trên biểu đồ kỹ thuật.
Kỳ vọng đồng thuận, hay chỉ là sự đồng thuận, là sự nhất trí tương đối về các dự báo tin tức hoặc kinh tế sắp tới.
Dự báo kinh tế được thực hiện bởi nhiều nhà kinh tế hàng đầu từ các ngân hàng, tổ chức tài chính và các tổ chức liên quan đến chứng khoán khác.
Tất cả các dự báo sẽ được tổng hợp lại sau đó lấy giá trị trung bình. Các giá trị trung bình này xuất hiện trên Bảng tin kinh tế thể hiện cho mức độ kỳ vọng của báo cáo hoặc sự kiện đó.
Sự đồng thuận dựa trên cơ sở so sánh với số liệu được công bố trên bảng tin kinh tế với các hướng như sau:
Việc dữ liệu được công bố có đáp ứng được sự kỳ vọng hay không sẽ giúp xác định mức độ đồng thuận và là nền tảng quan trọng để xác định các hành động giá tiếp theo.
Điều quan trọng không kém là việc xác định xem dữ liệu thực tế tốt hơn hay xấu hơn bao nhiêu so với dự báo đồng thuận.
Sự chênh lệch lớn sẽ giúp xác định sự đồng thuận, hoặc không đồng thuận với mức độ cao.
Nhưng cũng đừng quên rằng các nhà đầu tư Forex rất thông minh. Họ có thể đi tắt đón đầu bởi dữ liệu có xu hướng sẽ tăng - giảm hoặc đi ngang trong một khoảng thời gian tương tự như hành động giá trên biểu đồ kỹ thuật. Vì vậy họ có thể đưa ra các kỳ vọng và dự báo với xác suất cao hơn dựa trên xu hướng của dữ liệu được công bố.
Nhiều nhà giao dịch ngoại hối đã “ định giá ” kỳ vọng đồng thuận vào giao dịch của họ và vào thị trường trước khi báo cáo được lên lịch, chứ chưa nói đến việc phát hành.
Ví dụ: Trước cuộc họp FOMC kỳ vọng của thị trường là FED sẽ tăng 50bps (0.5%) lãi suất đồng USD được thể hiện trên bản tin kinh tế. Nhà đầu tư mới có xu hướng sẽ đặt cược đồng USD tăng giá và tham gia giao dịch theo hướng mua USD ngay cả trước khi FED đưa ra quyết định cuối cùng. Điều này thúc đẩy đồng USD gia tăng giá trị trước thời điểm tin tức chính thức được công bố.
"Định giá kỳ vọng" đề cập đến việc nhà đầu tư có quan điểm về kết quả của một sự kiện và đặt cược vào nó trước khi tin tức - dữ liệu đó được công bố.
Một báo cáo càng có nhiều khả năng thay đổi giá, các nhà giao dịch sẽ sớm định giá theo kỳ vọng đồng thuận. Làm thế nào bạn có thể biết nếu đây là trường hợp với thị trường hiện tại?
Phew…. việc này là vô cùng khó khăn.
Không phải lúc nào bạn cũng có thể biết được, vì vậy bạn phải tự mình nắm bắt được những gì thị trường đang thảo luận từ các nguồn tin tức và hành động giá đang diễn ra trước khi một báo cáo được công bố.
Điều này sẽ cho bạn biết thị trường đã định giá kỳ vọng bao nhiêu.
Rất nhiều điều có thể xảy ra trước khi một báo cáo được công bố, vì vậy hãy chú ý lắng nghe và chú ý lắng nghe.
Tâm lý thị trường có thể cải thiện hoặc trở nên tồi tệ hơn ngay trước khi phát hành, vì vậy hãy lưu ý rằng giá có thể phản ứng theo xu hướng hoặc ngược lại.
Luôn có khả năng một báo cáo dữ liệu hoàn toàn không đạt được kỳ vọng, vì vậy đừng đặt cược vào kỳ vọng của người khác. Khi dữ liệu không đạt kỳ vọng, lúc đó các hành động giá sẽ thực sự cho chúng ta thấy thị trường điên loạn thế nào.
Hãy tự giúp mình đối phó với một sự kiện như vậy bằng cách dự đoán, đưa ra các kịch bản khác nhau của dữ liệu và từ đó đưa ra các phản ứng trong giao dịch phù hợp với từng kịch bản của dữ liệu.
Chơi trò chơi “Nếu như…”.
Hãy tự hỏi bản thân: “Nếu A xảy ra thì sao? Nếu B xảy ra thì sao?
Các nhà giao dịch sẽ phản ứng hoặc thay đổi vị thế giao dịch của họ như thế nào?”
Đưa ra các kịch bản khác nhau của bạn và sẵn sàng phản ứng với phản ứng của thị trường. Chủ động theo cách này sẽ giúp bạn dẫn đầu trò chơi.
Một kịch bản cần cụ thể kiểu như:
Có một sự khác biệt rất lớn về Kỳ vọng và thực tế trong giao dịch Forex. Và nó cũng tương tự như khi chúng ta thực hiện các giao dịch mua hàng qua Internet thông qua các trang thương mại điện tử như Shopee, Tiki, Lazada… hoặc qua Tiktok chẳng hạn.
Khi xem xét một mặt hàng trông rất đẹp và quyết định mua hàng, chúng ta có xu hướng mong nó được như 80-90% so với kỳ vọng. Thực tế thì đã có quá nhiều pha cười ra nước mắt sau khi nhận hàng như thế này:
Bạn hiểu ý Tôi chứ!? Trong thị trường ngoại hối cũng tương tự như vậy đấy vì vậy mỗi khi đưa ra kỳ vọng, Tôi cho rằng bạn nên cắt đi phân nửa!
Không phải bất kỳ dữ liệu nào được công bố cũng là dữ liệu cuối cùng và không bị sửa đổi. Không chỉ riêng với thị trường Forex, chứng khoán chúng ta cũng thấy điều tương tự.
Nhiều công ty chuyển từ Lãi trăm tỷ thành lỗ ngàn tỷ sau kiểm toán. Và ở chiều ngược lại, cũng có nhiều công ty chuyển từ Lỗ trăm tỷ sang lãi trăm tỷ sau kiểm toán.
Trên thị trường ngoại hối, các dữ liệu cũng sẽ bị sửa đổi nếu nó không chính xác!
Hãy lấy Bảng lương phi nông nghiệp - Nonfarm Payrolls (NFP) hàng tháng làm ví dụ.
Dữ liệu NFP được công bố vào thứ sáu tuần đầu tiên của mỗi tháng. Kèm theo dữ liệu mới là dữ liệu sửa đổi so với tháng trước đó.
Dưới đây là bảng ví dụ:
Các ô được đánh dấu màu đỏ là dữ liệu đã bị sửa đổi giảm. Ví dụ dữ liệu kỳ công bố ngày 10-03-2023 được phát hành với 2 thông số:
Tương tự, ở kỳ công bố số liệu ngày 07/04/2023 cũng công bố 2 số liệu:
Là một nhà giao dịch, bạn phải nhận thức được các tình huống như thế này khi dữ liệu được sửa đổi.
Nếu không biết dữ liệu tháng 02 được sửa đổi tăng cùng với số liệu tháng 03 tốt hơn dự kiến, bạn sẽ đưa ra kỳ vọng sai về thị trường và cho rằng nó không đủ tốt như kỳ vọng.
Số liệu được phát hành thêm sẽ cho chúng ta biết thêm thực trạng nền kinh tế tốt hơn hay tệ đi không chỉ ở hiện tại mà trong các kỳ dữ liệu gần nhất để biết xu hướng của dữ liệu.
Đừng bỏ qua số liệu này kẻo nó sẽ làm biến dạng các kỳ vọng của bạn với thị trường!
Dữ liệu công bố và sửa đổi tốt hơn đồng nghĩa với khả năng kỳ vọng định giá sẽ tăng.
Dữ liệu công bố và sửa đổi xấu đi, đồng nghĩa với khả năng kỳ vọng định giá sẽ giảm.
Kỳ vọng là một phần không thể thiếu trong giao dịch và việc định giá kỳ vọng với mỗi trader là hoàn toàn khác nhau. Điều này làm cho thị trường trở nên thú vị và mang tính ngẫu nhiên hiều hơn và vì vậy việc giao dịch cũng hấp dẫn hơn.
Điều quan trọng với các nhà giao dịch ngoại hối là cần đưa ra các kịch bản khác nhau cho các kỳ vọng sau đó theo dõi xem kịch bản nào đang đúng để thực hiện theo. Sẽ rất sai lầm nếu không lập các kịch bản với các dữ liệu quan trọng để đưa ra phản ứng kịp thời bảo vệ tài khoản.
Trong các chuyên đề tiếp theo, chúng ta sẽ tìm hiểu cách để giao dịch với tin tức để đạt hiệu quả cao nhất.
Chúc các bạn giao dịch thành công!