Cổ phiếu VNM năm 2022: Buy the Dip ở đâu, mục tiêu thế nào?

Cổ phiếu VNM năm 2022 đang tiếp tục tích luỹ trong Descending Triangle có khả năng tiếp tục sụt giảm sau khi chia cổ tức vào tuần 02 năm 2022.

Các dấu hiệu kỹ thuật đều cho thấy Cổ phiếu Vinamilk xác suất cao sẽ còn tiếp tục sụt giảm bất chấp tình hình kinh doanh khả quan của công ty này.

Dưới đây là một số góc nhìn kỹ thuật về cổ phiếu VNM – Vinamilk năm 2022 mời các bạn theo dõi

Mô hình tam giác giảm

Mô hình tam giác giảm là tín hiệu đầu tiên mà Tôi nhận thấy trên biểu đồ kỹ thuật của cổ phiếu VNM.

Mô hình Tam giác giảm – Descending Channel có cấu trúc Kháng cự giảm dần, Hỗ trợ cân bằng. Trên biểu đồ kỹ thuật cổ phiếu VNM năm 2022, chúng ta có thể thấy một hỗ trợ cân bằng tại vùng giá 85.000đ.

Trong trường hợp tam giác giảm bị phá vỡ theo hướng giảm, khả năng cao giá cổ phiếu VNM sẽ tiếp cận hỗ trợ của tam giác cân toàn thời gian.

Như vậy, trong trung và dài hạn cổ phiếu VNM sẽ còn tiếp tục tích luỹ và biến động vô cùng khó chịu.

Hai hỗ trợ quan trọng mà Tôi đang quan sát là 80.000đ và 70.000đ/cp

EMA báo hiệu vẫn là Downtrend

Xu hướng trên EMA là điều tiếp theo mà Tôi quan sát để có thêm các khẳng định về xu hướng với cổ phiếu VNM trong năm 2022.

Chúng ta có EMA Crossover dài hạn khi toàn bộ các đường EMA ngắn và trung hạn (10-20-50) đã cắt xuống hoàn toàn đường EMA200 dài hạn. Đây là đặc trưng cho xu hướng giảm. Chính vì vậy nên chúng ta phải thuận lòng thị trường và KHÔNG cố gắng MUA BẤT CHẤP khi EMA cho tín hiệu tiêu cực thế này.

Nói một cách khác thì muốn mua, phải chờ Buy the Dip ở Hỗ trợ mạnh nhất – tiềm năng nhất. Điều này sẽ đòi hỏi sự kiên nhẫn tối đa.

Dự báo tiềm năng hai đáy

Thứ mà Tôi muốn tím trên cổ phiếu VNM năm 2022 là một cái đáy tiềm năng để thực hiện giao dịch mua vào. Tôi xác định VNM sẽ là dòng cổ phiếu đầu tư dài hạn, không phải cổ phiếu đầu cơ lướt sóng.

Trên biểu đồ kỹ thuật của VNM, Tôi nhận thấy tiềm năng tạo Mô hình 2 đáy ở hỗ trợ quan trọng trong phạm vi 60.000đ – 70.000đ.

Vùng giá 60.000đ trước đây là kháng cự quan trọng, ở vùng giá này, vào năm 2016 cổ phiếu VNM đã hình thành Bullish Cup and Handle để tăng một mạch lên 150.000đ. Sau khi bị phá vỡ, 60.000đ sẽ trở thành cận dưới của Vùng hỗ trợ mà Tôi xem xét.

70.000đ là cận trên của Vùng hỗ trợ khi vào tháng 03-2020 thời điểm của COVID-19, cổ phiếu đã theo đà sụt giảm chung của thị trường sụt giảm về vùng giá này và đây chắc chắn là Điểm mấu chốt để VNM quay lại xu hướng tăng và thậm chí phục hồi về vùng đỉnh cũ:

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”1,2,3,4″ ihc_mb_template=”1″ ]

Phía bên trên là Cấu trúc biến động của cổ phiếu Vinamilk dự báo theo Mô hình 2 đáy:

• Hỗ trợ tạo bởi 2 đáy: 60.000đ – 70.000đ
• Đỉnh trung tâm: 118.000đ/cp
• Mục tiêu: 168.200đ/cp

Ngoài ra, Tôi cũng chú ý tới việc RSI có tiềm năng báo 2 đáy và phân kỳ tăng giá tại vùng giá 60.000đ – 70.000đ/cp như một tín hiệu bổ sung.

Dự báo thời gian và tiềm năng giá

Tôi dự báo cơ bản các mốc thời gian cho cổ phiếu VNM trong 6 năm như sau:

Giai đoạn 1: Tạo 2 đáy

Giá sẽ giảm về đáy thứ hai ở 70.000đ từ tháng 01-2022 đến tháng 7 hoặc tháng 09 – 2022.

Giai đoạn 2: Tăng trưởng kiểm tra kháng cự tam giác cân

Giá sẽ tăng từ đáy thứ hai lên 90.6000đ để kiểm tra kháng cự của tam giác cân từ tháng 07 hoặc tháng 09-2022 đến tháng 03 năm 2023.

Giai đoạn 3: Giảm điều chỉnh tạo nền tăng lành mạnh

Giá sẽ giảm từ 90.600đ về 80.000đ tạo nền và là mức sụt giảm lành mạnh cho VNM để tạo cấu trúc xu hướng tăng bền vững. Khoảng tháng 12-2023 VNM sẽ vẫn ở vùng giá 80.000đ (Tăng 14% so với giá mua kỳ vọng)

Giai đoạn 4: Phá kháng cự tam giác cân, xác nhận xu hướng tăng

Ở giai đoạn này, Cổ phiếu của Vinamilk có thể gia tăng từ 80.000đ lên 118.000đ chính là đỉnh trung tâm của Mô hình 2 đáy và đồng thời là kháng cự. Giai đoạn này sẽ kéo dài 1 năm từ Tháng 1 năm 2024 đến tháng 01 năm 2025.

Giai đoạn 5: Tiếp tục điều chỉnh lành mạnh.

Khi chạm kháng cự tạo bởi đỉnh trung tâm của Mô hình 2 đáy, Cổ phiếu VNM có thể sẽ có một đợt điều chỉnh lành mạnh nữa từ 118.000đ về 100.000đ/cp và sẽ kéo dài khoảng 1 năm 4 tháng tới tháng 04 năm 2026 thì tạo đáy ở 100.000đ để từ đó tăng trưởng giai đoạn cuối.

Giai đoạn 6: Bứt phá về 2 đỉnh lớn tại 150.000đ

Giai đoạn cuối cùng, Cổ phiếu VNM sẽ có cú bút tốc từ 100.000đ lên 150.000đ hoặc thậm chí xa hơn là đi hết mục tiêu của hai đáy tại 168.200đ/cp và đợt gia tăng này sẽ kéo dài khoảng 1 năm 6 tháng từ tháng 06 – 2026 – tháng 12 năm 2027

[/ihc-hide-content]

Chiến lược giao dịch

Sau khi tính toán và định giá cổ phiếu dựa trên EPS và công thức mà Tôi xây dựng cá nhân, Tôi kỳ vọng VNM sẽ ở khoảng 170.000đ/cp vào năm 2027 đây được coi như là một thông số quan trọng nữa ủng hộ cho các phân tích phía trên.

Về quản trị vốn, VNM là một thương vụ lớn trong dài hạn, nên Tôi sẽ phân bổ cho mã cổ phiếu này 10% tổng giá trị danh mục. Tôi dự kiến sẽ mua và năm giữ khoảng 3100 cổ phiếu VNM với các điểm mua vào từ 69.000đ, 67.000đ và 65.000đ. Giá mua bình quân là 66.500đ/cp

Cụ thể:

[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”1,2,3,4″ ihc_mb_template=”1″ ]

[/ihc-hide-content]

Về hoạt động kinh doanh của Vinamilk thì chúng ta không cần phàn bàn quá nhiều. Tôi kỳ vọng thêm tỷ lệ chi trả cổ tức khoảng 5% – 7%/năm (5000đ – 7000đ/cp)

Chúc các bạn giao dịch thành công!