Commitment of Traders Report – Báo cáo COT là một báo cáo về tâm lý thị trường hàng tuần, cung cấp cho các nhà giao dịch ngoại hối thông tin quan trọng về vị thế giao dịch của các cặp tiền tệ và hàng hóa trên thị trường tương lai và quyền chọn.
Đọc và hiểu được báo cáo CoT sẽ giúp bạn hiểu hơn về cách mà các nhà đầu tư nhìn nhận nền kinh tế, rủi ro hiện tại.
Báo cáo CoT cũng là mảnh ghép cuối cùng để trở thành một Trader toàn diện, là tổng hoà của:
- Phân tích cơ bản – Fundamental Analysis
- Phân tích kỹ thuật – Technical Analysis
- Phân tích cảm tính thị trường – Market Sentiment Analysis
Mỗi nhà đầu tư trên thị trường đều có chiến thuật và cách quản lý lệnh khác nhau tùy theo mục tiêu họ tham gia thị trường. Khi đọc báo cáo của những nhà đầu tư, ta có thể dự đoán được chiến thuật của họ. Dự đoán được cách họ đánh giá về thị trường để có thể phán đoán xu hướng thị trường tiếp theo.
Bây giờ chúng ta cùng tìm hiểu về Báo cáo COT.
Báo cáo COT là gì?
Commitment of Traders Report – Báo cáo COT là một báo cáo về tâm lý thị trường hàng tuần, cung cấp cho các nhà giao dịch ngoại hối thông tin quan trọng về vị thế giao dịch của các cặp tiền tệ và hàng hóa trên thị trường tương lai và quyền chọn.
Thời gian phát hành báo cáo COT: Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai, hoặc CFTC, xuất bản báo cáo Cam kết của Nhà giao dịch (COT) vào Thứ Sáu hàng tuần, khoảng 2:30 PM giờ EST.
- Thời gian phát hành báo cáo COT giờ mùa hè: 2:30 PM EST = 1:30 AM GMT+7 theo Giờ Việt Nam
- Thời gian phát hành báo cáo COT giờ mùa đông 2:30 PM EST = 2:30 AM GMT+7 theo Giờ Việt Nam
Tại sao cần quan tâm báo cáo CoT?
Báo cáo COT đo lường các vị thế Long và Short được thực hiện bởi các nhà đầu cơ và các nhà giao dịch thương mại. COT Report là một nguồn tài nguyên tuyệt vời để đánh giá vị thế của các nhà giao dịch trên thị trường.
Báo cáo COT cũng cho chúng ta biết:
- Các thành phần đang tham gia thị trường
- Đặc điểm của từng nhóm
- Vai trò của từng thành phần riêng biệt.
Bằng cách theo dõi hành vi của các nhóm tham gia thị trường, bạn sẽ có thể thấy trước những thay đổi sắp tới trong tâm lý thị trường.
Có thể bạn đang tự hỏi mình một vài câu hỏi sau:
Tại sao tôi lại cần sử dụng dữ liệu từ thị trường hợp đồng tương lai?
Thị trường ngoại hối không có báo cáo tổng quan đo lường tất cả vị thế của các nhà giao dịch sao?
Tôi là một nhà giao dịch ngoại hối! Hoạt động trên thị trường kỳ hạn liên quan quái gì đến tôi?
Giao dịch ngoại hối giao ngay được thực hiện trên thị trường phi tập trung. Các giao dịch không thông qua một sàn giao dịch tập trung như Chicago Mercantile Exchange .
Vì vậy, báo cáo COT giúp chúng ta phân tích trạng thái của thị trường. Hiểu cách những cá mập đang luân chuyển dòng tiền của họ ra sao.
Trước khi chúng ta đi sâu vào cách sử dụng báo cáo Cam kết của nhà giao dịch với tư cách là một nhà giao dịch ngoại hối, Chúng ta sẽ phải biết cách tìm báo cáo COT ở đâu và làm thế nào để đọc hiểu báo cáo COT.
Tới đây, chúng ta đã biế báo cáo COT là gì, tầm quan trọng của nó. Tiếp theo, chúng ta sẽ tìm cách lấy báo cáo COT để phân tích.
Cách tìm Báo cáo COT
Dưới đây là cách thức tìm kiếm báo cáo COT
Bước 1: Truy cập trang cung cấp báo cáo
Mở địa chỉ bên dưới trong trình duyệt web của bạn. https://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm
Bước 2: Tìm và Tải xuống báo cáo CoT
Tìm đến mục: Current Legacy Reports bạn sẽ thấy có một bảng với ba cột lớn hiển thị.
Cột đầu tiên là tên của các Sàn giao dịch
Cột thứ hai là báo cáo Futures Only – Chỉ dành cho thị trường tương lai
Cột thứ ba là Futures and Options Combined – Tổng hợp báo cáo thị trường tương lai và quyền chọn.
Có hai định dạng:
- Long Format: Định dạng đầy đủ
- Short Format: Định dạng thu gọn
Bạn bấm vào Short Format trong cột Futures Only của Chicago Mercantile Exchange để xem báo cáo COT gần nhất.
Bước 3: Tìm kiếm báo cáo CoT theo nhu cầu
Bạn sẽ thấy một báo cáo khổng lồ với đủ thứ dữ liệu trong một định dạng không thể củ chuối hơn: Thuần chữ, thậm chí là chữ và định dạng họ giống kiểu làm bằng tay và xếp que tăm thời tiền sử 😀
Nhưng không sao cả. Bạn chỉ cần nhấn tổ hợp phím CTRL+F trên trình duyệt. Sau đó gõ vào tên loại tiền tệ bạn muốn đọc báo cáo.
Có nhiều dữ liệu được cung cấp trong bản báo cáo này. Nếu bạn đang tìm kiếm dữ liệu COT về giao dịch Forex, bạn sẽ cần nhớ một vài cái tên để tìm kiếm đẽ dàng hơn:
- RUSSIAN RUBLE: Đồng Rúp Nga – RUB
- CANADIAN DOLLAR: Đồng Đô la Canada – CAD
- SWISS FRANC: Đồng Franc Thuỵ Sỹ – CHF
- MEXICAN PESO: Đồng Peso Mexico – MXN
- BRITISH POUND STERLING: Đồng Bảng Anh – GBP
- JAPANESE YEN: Đồng Yên Nhật – JPY
- EURO FX: Đồng Euro – EUR
- EURO FX/BRITISH POUND XRATE: Tỷ giá EUR/GBP
- EURO FX/JAPANESE YEN XRATE: Tỷ giá EUR/JPY
- BRAZILIAN REAL: Đồng Real Brazil – BRL
- NEW ZEALAND DOLLAR: Đồng Đô la New Zealand – NZD
- SOUTH AFRICAN RAND: Đồng Rand Nam Phi – ZAR
- BITCOIN: Tiền điện tử Bitcoin
Ví dụ:
Chỉ cần nhấn CTRL + F (hoặc bất kỳ chức năng tìm kiếm nào trong trình duyệt của bạn) và nhập đơn vị tiền tệ bạn muốn tìm.
Tôi tìm thử đồng CAD bằng từ khoá: Canadian dollar
WTF? Cái quái gì vậy?
Đừng lo, Tôi sẽ giải thích từ thuật ngữ trong bảng báo cáo COT dành cho đồng CAD mà bạn nhìn và thất kinh trong bảng trên:
Commercial: Là thống kê từ các doanh nghiệp lớn sử dụng hợp đồng tương lai để tự bảo vệ và phòng ngừa rủi ro từ biến động tỷ giá hối đoái quá nhiều.
Non-Commercial: Là thống kê kết hợp từ các nhà giao dịch cá nhân, quỹ đầu cơ và các tổ chức tài chính. Phần lớn, đây là các nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận thông qua hoạt động đầu cơ.
Long: Số lượng hợp đồng ở vị thế đánh lên (Buy) được báo cáo cho CFTC
Short: Số lượng hợp đồng ở vị thế đánh xuống (Short) được báo cáo cho CFTC
Open Interest: Số lượng hợp đồng chưa được thực hiện hoặc chưa được giao.
Number of traders: Tổng số Traders được yêu cầu báo cáo vị thế giao dịch cho báo cáo COT của CFTC
Reportable positions: Số lượng vị thế hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai được yêu cầu báo cáo trong COT Report theo tiêu chuẩn của CFTC.
Non-reportable positions: Tổng số vị thế mở không phù hợp với tiêu chuẩn để đưa vào báo cáo COT của CFTC như các trader nhỏ lẻ.
Bạn có thể thấy rất nhiều điều trong báo cáo COT nhưng bạn không cần phải ghi nhớ tất cả.
Là một nhà giao dịch mới, bạn sẽ chỉ tập trung vào việc trả lời câu hỏi cơ bản:
Thị trường đang kỳ vọng thế nào tuần này?
Hiểu Báo cáo COT
Để hiểu thị trường kỳ hạn, chúng ta cần biết những nhóm người nào đang tham gia cuộc chơi. Từ cấu trúc này, chúng ta sẽ đi tìm hiểu bản chất của từng nhóm.
Những người chơi này có thể được phân loại thành ba nhóm cơ bản:
- Commercial traders (Hedgers): Các công ty, tổ chức lớn
- Non-commercial traders (Large Speculators): Các nhà đầu cơ và tổ chức lớn.
- Retail traders (Small Speculators): Các nhà đầu cơ nhỏ lẻ.
Commercial traders (Hedgers)
Hedgers hoặc Commercial traders bao gồm nhiều công ty, tổ chức, tập đoàn lớn có nhu cầu phòng ngừa rủi ro thương mại. Cụ thể:
Nhóm các công ty lớn, tập đoàn đa quốc gia với nhu cầu phòng ngừa rủi ro thương mại trong thị trường tương lai liên quan đến hoạt động kinh doanh của họ.
Các nhà sản xuất nông nghiệp hoặc nông dân muốn phòng ngừa (giảm thiểu) rủi ro của họ trong việc thay đổi giá hàng hóa.
Các ngân hàng hoặc tập đoàn đang tìm cách tự bảo vệ mình trước sự thay đổi giá đột ngột của tiền tệ hoặc các tài sản khác.
Một đặc điểm chính của hedgers là có xu hướng đánh lên ở đáy của thị trường hoặc đánh xuống ở đỉnh của thị trường với khối lượng rất lớn.
[bleed style=”orange”]
Báo cáo COT thể hiện cách Commercial traders phòng ngừa rủi ro thế nào?
Cách thức Commercial traders (Hedgers) thực hiện phòng ngừa rủi ro thương mại qua ví dụ cụ thể:
Công ty cổ phần bán lẻ FPT là công ty độc quyền nhập khẩu Macbook Pro, iPhone, iPad và các thiết bị của Apple.
Năm 2021, Apple ra mắt Macbook Pro, iPad Pro, iMac, Mac mini với chip M1 mạnh nhất thị trường làm nhu cầu tăng đột biến.
FPT Retails nhận được nhiều đơn đặt hàng hơn dự tính và họ quyết định nhập nhiều Macbook Pro, iPad chíp M1 và iPhone 12 nhiều hơn từ Apple.
Apple yêu cầu FPT trả bằng Đô la Mỹ (USD) cho các đơn hàng sẽ được giao sớm nhất là 3 tháng sau đó.
FPT Retails hiểu rằng Tiền VNĐ đang mạnh hơn so với đồng USD kể từ năm 2020. Có nghĩa là nếu USD tiếp tục sụt giảm, FPT Retails sẽ có lợi thế khi phải trả ít USD hơn để nhận được cùng một khối lượng đặt hàng thiết bị.
Đổi lại, nếu USD đang tạo đáy và bật tăng mạnh mẽ trở lại, FPT Retails sẽ phải trả nhiều USD hơn để nhận lại cùng khối lượng đặt hàng các thiết bị hoàn thiện từ Apple.
Để tự bảo vệ mình, hay nói đúng hơn là phòng ngừa rủi ro tiền tệ, công ty mua hợp đồng tương lai USD.
- Nếu USD/VNĐ tăng sau ba tháng: Lợi nhuận của FPT Retails từ hợp đồng tương lai sẽ bù đắp chi phí giao dịch của họ bị tăng lên với Apple
- Nếu tỷ giá USD/VND giảm sau ba tháng: Khoản lỗ của công ty đối với hợp đồng tương lai sẽ được bù đắp bằng việc giảm chi phí thanh toán cho các thiết bị của Apple.
[/bleed]
Non-commercial traders (Large Speculators)
Ngược lại với các hedgers, Non-commercial traders là những cá nhân, tổ chức không quan tâm đến việc kiếm lợi nhuận từ các hoạt động thương mại. Các nhà đầu cơ chỉ vì tiền và không quan tâm đến việc sở hữu tài sản cơ bản!
Các nhà đầu cơ lớn được biết đến là những người giao dịch theo xu hướng rất khó chịu. Họ chỉ mua khi thị trường đang có xu hướng tăng và bán khi thị trường có xu hướng giảm.
Nhà đầu cơ sẽ liên tục mở các vị thế mới theo xu hướng cho đến khi thị trường có nguy cơ đảo ngược xu hướng.
Do đó, các hoạt động giao dịch của Non-commercial traders có thể khiến thị trường biến động cực mạnh. Họ thường tuân theo các đường trung bình động. Nhóm này có thiên hướng giữ vị thế giao dịch cho đến khi xu hướng thay đổi hoàn toàn.
Cannon fodder – Các nhà đầu cơ nhỏ
Cannon fodder – Các nhà đầu cơ nhỏ sở hữu các tài khoản bán lẻ nhỏ hơn. Chúng bao gồm các quỹ đầu cơ và các nhà giao dịch cá nhân.
Các nhà đầu cơ nhỏ thường thất bại khi họ thường chống lại xu hướng và đi ngược lại hoàn toàn so với thị trường.
Nhóm Cannon fodder ít thành công hơn so với Commercial traders và Non-Commercial traders.
Một đặc điểm nữa dễ nhận thấy là khi chạy theo xu hướng, Nhóm Cannon fodder thường tập trung cao độ ở các đỉnh hoặc đáy của thị trường.
Tổng kết
Chúng ta đã từng bước tìm hiểu kỹ Báo cáo COT là gì. Sau đó tìm cách lấy ra báo cáo COT phù hợp với nhu cầu sử dụng.
Chúng ta cũng đã tìm hiểu từng khái niệm, thuật ngữ trên báo cáo COT. Thành phần trong báo cáo COT là gì nhưng chưa hề đọc dữ liệu báo cáo COT. Chúng ta cũng sẽ tìm hiểu để ứng dụng báo cáo COT trong giao dịch cụ thể.
Đừng lo, Tôi và các bạn sẽ bóc tách số liệu và phân tích chi tiết dữ liệu thông qua các con số trên báo cáo COT trong bài viết tiếp theo.
Mời bạn cùng tiếp tục theo dõi!
