Dự báo xu hướng Giá Vàng - XAUUSD Quý 4 năm 2021: Giằng co khi rủi ro nửa vời

Giá Vàng – XAUUSD quý 4 năm 2021 sẽ có khả năng tiếp tục giằng co trong phạm vi $1700/oz – $1832/oz khi các tín hiệu rủi ro thị trường cũng đang… giằng co không kém.

Sau một quý 3 giao dịch tồi tệ, Tôi muốn xem lại các yếu tố kỹ thuật của vàng để chuẩn bị cho quý cuối cùng của năm 2021 với nhiều bất ngờ phía trước.

Dưới đây sẽ là một số các góc nhìn dựa trên biểu đồ kỹ thuật tháng, tuần, ngày của Vàng mời các bạn cùng tham khảo:

Phân Tích Kỹ Thuật

XAUUSD Monthly Chart

Với các bài phân tích kỹ thuật tổng quan cho một quý giao dịch, Tôi thường xem xét biểu đồ giá vàng hàng tháng trước.

Tuy nhiên, trước khi xem xét nội dung, các bạn nên tham khảo Dự báo xu hướng giá Vàng năm 2021 tại đây.

Xu hướng và Price Action

XAUUSD quý 4 năm 2021 Daily Chart - Price Action — XAUUSD quý 4 năm 2021 Daily Chart – Price Action

Xu hướng chính của giá Vàng trên biểu đồ tháng là xu hướng tăng dài hạn với điểm bắt đầu là đầu năm 2019.

Ở cấu trúc biểu đồ hiện tại, Tôi nhận thấy hình thái của một Cờ tăng rất lớn. Nếu Vàng biến động theo mô hình cờ tăng này, thì hoàn toàn có khả năng chạm ngưỡng $2500/oz.

Tuy nhiên có hai Mô hình nến đơn là Evening Star và Bearish Engulfing đang là lực cản lớn đối với phe Bull.

Bearish Engulfing với mục tiêu $1480/oz đang là áp lực vô cùng lớn đối với phe Bull.

Hỗ trợ – Kháng cự

Với hai tín hiệu trái chiều kể trên, Tôi tìm kiếm được 2 vùng có tiềm năng là vùng tranh chấp được coi là Hỗ trợ và Kháng cự tốt cho Giá Vàng:

Vùng hỗ trợ: $1679/oz – $1700/oz đây cũng chính là hỗ trợ của Mô hình cờ tăng. Vùng này đang thể hiện tín hiệu tranh chấp cực kỳ rõ ràng khi liên tục bị mua lên.

Vùng kháng cự: Là vùng giá mở cửa của nến Bearish Engulfing ở $1900. Trước đó, Vàng cũng đã liên tục bị bán xuống ở vùng giá này rất mạnh mẽ.

Hai vùng giá kể trên được coi là hai ngưỡng mà:

Ở Kháng cự, Bull không thể thắng Bear
Ở hỗ trợ, Bear không thể thắng Bull.

Một vùng đáng lưu tâm nữa là vùng giá trung tâm $1800/oz được coi là ngưỡng tâm lý mà hiện tại có tiềm năng đóng vai trò là kháng cự tâm lý ngắn hạn.

Fibonacci

Để kiểm tra liệu có phải Vàng đang bị chặn ở hỗ trợ của cờ giảm hay không, Tôi sử dụng Fibonacci Retracement để kiểm tra.

Điểm đầu của Fibo được đặt tại đáy được tạo vào đầu năm 2019 tại $1160/oz và điểm cuối được đặt tại đỉnh tạo vào năm 2020 ở $2075/oz.

Quả thực, Vàng đang bị chặn ở Fibo 38.2% ở $1725/oz chính là ngưỡng hỗ trợ để xác định cờ tăng.

Có hai ngưỡng quan trọng khác cần chú ý khi sử dụng Fibo trên biểu đồ kỹ thuật tháng của Vàng nếu Fibo 38.2% bị phá vỡ là:

Fibo 50% tại $1617/oz
Fibo 61.8% tại $1500/oz

Xu hướng trên EMA

XAUUSD quý 4 năm 2021 Daily Chart - EMA — XAUUSD quý 4 năm 2021 Daily Chart – EMA

Các đường EMA phân kỳ mạnh báo hiệu động lượng cực kỳ mạnh mẽ của xu hướng tăng.

Ở thời điểm hiện tại, Giá Vàng đang mắc kẹt giữa:

EMA10 – Kháng cự tại $1786/oz
EMA20 – Hỗ trợ tại $1747/oz

Điều này có nghĩa là chúng ta thu hẹp được biên độ của vùng tranh chấp là từ $1747 – $1786/oz trong phạm vi này.

Bollinger Bands

Bollinger Bands đang có dấu hiệu thu hẹp và đi vào hướng 3 giờ – Hướng của tích luỹ.

Band trên: $1991/oz
Band giữa: $1801/oz
Band dưới: $1610/oz

Như vậy, Vàng đã phá vỡ Band giữa và có thể tìm kiếm Band dưới trước khi Bounce và gia tăng trở lại.

Trong ngắn hạn, Band giữa tại $1801 có khả năng trở thành tâm điểm của vùng kháng cự ngắn hạn.

Chỉ báo RSI

RSI là chỉ báo duy nhất báo hiệu phe Bear đang kiểm soát thị trường trong khoảng thời gian vừa qua.

RSI đang báo hiệu hai điều:

Phe Bear đang kiểm soát thị trường trong ngắn hạn khi giá trị RSI ở ngưỡng 42. Và phải còn 6-8 tháng nữa thì may ra động lực tăng mới trở lại rõ ràng
Có khả năng báo Oversold và sẽ tạo đáy thứ hai cao hơn đáy trước đó tại $1160/oz

Nghĩa là trong dài hạn, phe Bull có lợi thế và vì thế, phe Bear sẽ phải vừa giao dịch vừa đề phòng những cú phản công bất ngờ của phe Bull nếu họ thực sự dò đáy thành công.

XAUUSD Weekly Chart

Xu hướng và Price Action

XAUUSD quý 4 năm 2021 Weekly Chart - Price Action — XAUUSD quý 4 năm 2021 Weekly Chart – Price Action

Xu hướng tăng chiếm vai trò chủ đạo với hai đường xu hướng quan trọng. Inner Up Trendline đã bị phá vỡ và giá Vàng đang hướng tới Major Uptrendline.

Các tín hiệu bắt đáy tại khu vực $1720/oz đang báo hiệu khả năng Vàng sẽ quay lại kiểm tra đường xu hướng tăng phụ đã bị phá vỡ trước đó rồi mới có thể tiếp tục sụt giảm.

Tín hiệu Price Action xuất hiện trong vùng giá này là Cụm Mô hình Evening Star cực đẹp. Tỷ giá đã đạt ngưỡng Take Profit 1 của mô hình. Vùng Take Profit 2 là ở ngưỡng $1679/oz và chưa đạt tới. Đây cũng là vùng hỗ trợ được chúng ta đề cập khá nhiều trên biểu đồ tháng.

Hỗ trợ – Kháng cự

Trên biểu đồ tuần của Giá Vàng, Tôi xác định được 2 vùng kháng cự và 1 vùng hỗ trợ quan trọng:

Kháng cự: $1900/oz và $1832/oz
Hỗ trợ: $1679/oz

Vùng $1832/oz là vùng kháng cự cần chú ý vì tại vùng giá này, Vàng đã bị bán xuống liên tục trong 5 tuần.

Fibonacci

Tôi xác định Fibonacci Retracement cho nhịp tăng thứ ba của Vàng từ tháng 05-2020 tại mức giá $1450/oz tới tháng 08-2020 tại mức giá $2075/oz.

Ba ngưỡng Fibonacci Retracment quan trọng giúp chúng ta giải thích cho những biến động khó chịu trong khoảng thời gian qua.

Fibo 38.2% tại $1837/oz
Fibo 50% tại $1764/oz
Fibo 61.8% tại $1690/oz

Với ba ngưỡng Fibo này chúng ta có thể hiểu:

Vàng bị bán ở Fibo 38.2% tại $1817/oz
Vàng bị mua ở $1690 – $1700/oz

Xu hướng trên EMA

XAUUSD quý 4 năm 2021 Weekly Chart - EMA — XAUUSD quý 4 năm 2021 Weekly Chart – EMA

Các đường EMA ngắn hạn và trung hạn đã bị phá vỡ hoàn toàn. Tỷ giá có tiềm năng sẽ hướng về EMA200 dài hạn tại $1605/oz.

Nhà đầu tư sẽ cần đề phòng giá vàng có đợt kiểm tra lại vùng giá đang tập trung rất nhiều Kháng cự được tạo bởi các đường EMA10, EMA20, EMA50 ở $1779/oz – $1792/oz. Đây sẽ là vùng giá tiềm năng để tiếp tục chờ bán.

Bollinger Bands

Bollinger Bands có dấu hiệu Bounce tại band dưới. Mô hình W Bottoms đang lấp ló khá khó chịu. Giá Vàng đã Bounce ở vùng giá của Band dưới tại $1714/oz – $1720/oz có khả năng sẽ quay về kiểm tra Band giữa tại $1807/oz.

Như vậy với Bollinger Bands, chúng ta có 3 yếu tố cần chú ý:

Bands đang có dấu hiệu Sideway
Bandwidth tương đối rộng cho thấy biên độ Sideway biên độ rộng từ $1700/oz – $1900/oz.
Đề phòng W-Bottoms bounce về band giữa và band trên.

Chỉ báo RSI

RSI đang liên tục tạo đáy và thậm chí còn xuất hiện hình thái phân kỳ trên biểu đồ kỹ thuật hàng tuần của Giá Vàng. Đây là tín hiệu hỗ trợ cho phe Bull bắt đáy. Nhưng đồng thời cũng là tín hiệu cho thấy phe Bear còn rất nhiều tiềm năng trong trường hợp hỗ trợ $1679 – $1700 bị thủng hoàn toàn.

XAUUSD Daily Chart

Xu hướng và Price Action

Biểu đồ giá vàng hằng ngày thể hiện xu hướng giảm tương đối rõ trong phân đoạn hiện tại, nhưng có một sự giằng co không hề nhẹ.

Nếu quan sát kỹ hành động giá, chúng ta sẽ nhận thấy phe Bull vô cùng kiên trì, trong khi đó phe Bear vô cùng dũng mãnh. Hầu hết những nỗ lực của phe Bull đều bị xoá trắng cực kỳ nhanh khi tiếp cận các vùng kháng cự.

Ở vùng giá này Tôi nhận thấy có 2 mô hình Price Action quan trọng:

Mô hình Double Bottoms kép

Mô hình Double Bottoms nhỏ trong Double Bottoms lớn với đỉnh trung tâm là $1832/oz – một vùng kháng cự vững chắc mà Vàng không thể vượt qua được trước đó. Mục tiêu là $1916/oz

Mô hình Double Bottoms lớn với đỉnh trung tâm là $1916. Mô hình này có mục tiêu cực kỳ lớn lao tại $2075 – $2100/oz

Mô hình Morning Star ở đáy thứ 2 của Double Bottoms.

Đây là cụm mô hình 3 nến đóng vai trò then chốt tại Vùng đáy cơ bản hiện tại. Mô hình này cũng có mục tiêu tại $1832/oz.

Trong suốt tuần qua, Vàng đã nỗ lực gia tăng, đặc biệt là sau dữ liệu việc làm của thị trường lao động Hoa Kỳ. Tuy nhiên, ngay sau đó, Vàng đã không giữ được mức tăng.

Trong trường hợp Morning Star bị Breakout hoàn toàn theo hướng giảm, thì hãy chuẩn bị đón Vàng tại $1600/oz trong tương lai gần.

Hỗ trợ – Kháng cự

Ba vùng kháng cự quan trọng trên biểu đồ giá Vàng hằng ngày:

$1900 – $1916/oz: Đỉnh cũ được tạo lập vào tháng 06-2021
$1832 – $1840/oz: Đỉnh được tạo lập vào tháng 08 và tháng 09-2021.
$1796 – $1803/oz: Vùng kháng cự tâm lý đồng thời là EMA200

Fibonacci

Đối với Fibonacci Retracement trên biểu đồ giá Vàng 1 ngày, Tôi bắt buộc phải sử dụng Fibo cho nhịp giảm từ $2075/oz xuống $1679/oz.

Fibonacci Retracement

Có nghĩa là nếu muốn kéo Fibo, bạn cần đặt điểm đầu của Fibo tại $2075/oz và kéo xuống $1679/oz. Lúc này chúng ta sẽ kiếm được 3 kháng cự quan trọng của Vàng như sau:

Fibo 38.2% tại $1829/oz đây chính là lời giải thích tại sao $1832/oz trước đó là kháng cự quan trọng mà Vàng không thể vượt qua để rồi sụp đổ về $1721/oz.

Fibo 50% tại $1876/oz, vùng giá này chưa thực sự thể hiện rõ vai trò kháng cự của nó cho đợt giảm giá này.

Fibo 61.8% tại $1923/oz chính là đỉnh trung tâm của Mô hình 2 đáy được tạo vào tháng 06-2021.

Fibonacci Extension

Để tìm kiếm khả năng mở rộng của đợt sụt giảm, chúng ta được phép sử dụng Fibonacci Extension – Fibo mở rộng và sẽ chú ý vào 2 ngưỡng chính:

Fibo 127.2% tại $1570/oz, đây là vùng mở rộng đầu tiên của đợt sụt giảm dài hạn này và chúng ta chưa hề thấy giá Vàng chạm được khi vùng đáy fibo tại $1678 đang được giữ vững như là hỗ trợ.

Fibo 141.4% tại $1514/oz đây chính là kháng cự trước khi giá Vàng bứt phá mạnh vào năm 2020.

Như vậy, phe Bear sẽ tìm kiếm cơ hội mở rộng lợi nhuận về vùng $1570/oz nhưng đây sẽ là thử thách lớn khi thị trường vẫn còn tiềm ẩn những tín hiệu tiêu cực, đặc biệt là các biến thể ngày càng nguy hiểm của SARS-COV-2

Xu hướng trên EMA

Các đường EMA báo hiệu sớm một đợt sụt giảm nữa khi xuất hiện tín hiệu Crossover down cực kỳ nguy hiểm.

Sự phân kỳ của các đường EMA đã tương đối rõ nhưng khoảng cách chưa đủ lớn để phe Bear mạnh dạn tham gia thị trường.

EMA200 tại $1798/oz giờ đây sẽ đóng vai trò là kháng cự quan trọng cho đợt sụt giảm này.

Bollinger Bands

Bollinger Bands có dấu hiệu sụt giảm, nhưng chưa thực sự rõ ràng. Hiện tại, band về cơ bản vẫn đang đi ngang.

Giá vàng đang bị mắc kẹt giữa Band giữa và Band dưới. Các tín hiệu này nghiêng nhiều hơn 1 chút về phe Bear khi họ có tiềm năng tốt hơn.

Bandwidth đang khá rộng và cho thấy biên độ biến động của Vàng vẫn còn rất lớn trong giai đoạn này.

Giá trị của các Bands như sau:

Band trên: $1820/oz
Band giữa: $1770/oz
Band dưới: $1720/oz

Điều này có nghĩa là trong khoảng thời gian vừa qua, Vàng biến động hoàn toàn trong phạm vi của Bollinger Bands

Chỉ báo RSI

RSI liên tục tạo đáy sẽ là dấu hiệu nguy hiểm dành cho các nhà đầu tư tham gia bắt đáy. Trên thực tế, RSI đã liên tục thủng đáy trong khoảng thời gian vừa qua.

Hiện tại giá trị của RSI đang ở ngưỡng 52 và nó báo hiệu rằng dù có đạt ngưỡng Overbought tại 70 thì cũng sẽ có thể tạo hình thái đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước hoặc thậm chí là ngang bằng.

Vùng giá mà RSI quá mua ở ngưỡng 70 trước đó là $1832/oz

Thông Số Kỹ Thuật

Để xem xét thông số kỹ thuật, Tôi dùng dữ liệu hàng tháng để phân tích và sẽ chỉ tập trung vào 2 dữ liệu chính là Pivot Points và ATR vì các dữ liệu kỹ thuật khác đã được phân tích rất chi tiết ở phần trên.

Pivot Points

Pivot Points ở ngưỡng $1770/oz giải thích lý do Vàng bị bán mạnh trong phiên cuối cùng của tuần thứ 2 Quý 4 năm 2021.

Biên độ các ngưỡng Hỗ trợ – Kháng cự của Fibonacci Pivot Points cũng rất lớn.

Với các biến động gần đây, thì toàn bộ các ngưỡng Hỗ trợ – Kháng cự của Vàng đều phù hợp với các ngưỡng của Pivot Points trong đó các vùng cần lưu tâm:

Kháng cự tại $1813/oz
Hỗ trợ tại #1727, $1701/oz

Chỉ báo ATR

Chỉ báo ATR với biên độ cực lớn, khoảng $122.29 giá tương ứng với 1222.9 pips cho thấy tiềm năng của Vàng cho giao dịch trong quý 4 năm 2021 là vô cùng lớn.

Với biên độ này, thì chúng ta cũng cần đề phòng nếu Vàng thiếu định hình và tích luỹ dài hạn. Các khoản lỗ và lãi là không giới hạn bởi rất khó để hình dung tài khoản sẽ như thế nào sau 1 tháng nếu không đặt Stop Loss.

Phân tích rủi ro thị trường

Covid-19

Số liệu COVID-18 tính tới ngày 11-10-2021:

Tổng số ca nhiễm: 237.828.180
Tổng số người tử vong: 4.850.763
Tổng số ca nhiễm mới trung bình mỗi ngày: 328.883
Tổng số liều Vaccines đã được tiêm: 6.5 tỷ liều
Số mũi tiêm trung bình mỗi ngày: 25.4 triệu liều
Tỷ lệ dân số thế giới đã được tiêm đủ 2 liều Vaccines: 42.3%

Như vậy, vẫn còn một chặng đường dài phía trước mà chúng ta cần sống chung với COVID-19 và nó vẫn được coi là mối rủi ro lớn nhất bởi khả năng lây truyền, biến thể.

Tuy nhiên với sự thay đổi trong quan điểm của các chính phủ về chính sách Zero COVID sẽ giúp kinh tế phục hồi nhanh chóng. Sự thay đổi quan điểm này sẽ giúp rủi ro kinh tế giảm bớt từ đó có thể gây ra những áp lực giảm giá đáng kể đối với giá vàng.

Rủi ro kinh tế

Rủi ro lớn nhất đối với nền kinh tế thế giới hiện tại không giống như bất kỳ rủi ro nào từng diễn ra trước đây.

Lạm phát

Các chính phủ đang phải đối mặt với tình hình lạm phát gia tăng và việc tuyển dụng việc làm trở nên khó khăn hơn ở các thành phố lớn.

Đại dịch COVID-19 diễn ra làm cho quan điểm về nơi an cư lạc nghiệp và cơ hội ở các thành phố lớn bị lung lay. Ngay tại Việt Nam, làn sóng về quê khiến các doanh nghiệp đối mặt với lo ngại thiếu hụt nguồn nhân công và sẽ phải thuê nhân công với chi phí đắt đỏ hơn chính việc này cũng là nguyên nhân chính khiến giá cả gia tăng khi nguồn cung không đủ, chi phí nhân lực đắt hơn.

Một chi phí khác khiến cho tình hình lạm phát trở nên tồi tệ hơn là chi phí nguyên vật liệu tăng mạnh mẽ trong suốt thời gian đại dịch và dấu hiệu hạ nhiệt thì chưa có.

Rủi ro này chưa thể đánh giá hết trong ngắn hạn được mà sẽ phải chờ đợi.

Rủi ro về lạm phát và COVID-19 là hai yếu tố lớn nhất giúp cho giá Vàng vẫn đang được neo ở ngưỡng giá rất cao.

Bom nợ Evergrande

Đây là rủi ro hiện hữu lớn nhất có khả năng tác động sâu – rộng tới thị trường Trung Quốc và thị trường quốc tế.

Evergrande đã khiến chính phủ Trung Quốc phải phát đi những thông điệp điều chỉnh và gián tiếp hỗ trợ thị trường thông qua PBOC.

Thị trường Bất động sản

Thị trường Bất động sản tại Hoa Kỳ và Vương Quốc Anh tăng trưởng nóng khi người mua nhà tận dụng mức lãi suất gần bằng 0. Một lượng lớn tiền mặt đổ về thị trường Bất động sản thông qua việc đi vay khiến cho tình hình kinh tế gặp vấn đề cũng sẽ là một điều đáng lo ngại nếu chính phủ thực hiện một số biện pháp để giảm bớt sức nóng của lĩnh vực đầu tư an toàn này.

Xung đột quân sự

Điểm đáng lưu ý nhất là việc Taliban lên nắm quyền tại Afghanistan. Sự trở lại cầm quyền sau hơn 30 năm và việc thực thi các chính sách khắc nghiệt đi ngược lại với các chính sách về nhân quyền, quyền tự do của phụ nữ là điểm mấu chốt có khả năng sẽ dẫn tới các xung đột quân sự trong tương lai nếu Hoa Kỳ hoặc Nga tiếp tục quay trở lại với cuộc chiến.

Thị trường chứng khoán

Chỉ số chứng khoán toàn cầu quý 4 năm 2021

Hầu hết các thị trường chứng khoán trên thế giới đều tăng trưởng rất nóng kể từ khi bắt đầu đại dịch COVID-19. Đi ngược lại hoàn toàn với những lý thuyết về thị trường và các cuộc khủng hoảng trước đó.

Trong năm 2021, các chỉ số chứng khoán đều đạt được các mức tăng ấn tượng. Trong đó, điểm sáng là VNINDEX của Việt Nam, dù chuỗi cung ứng bị đứt gãy, kinh tế đóng băng và tăng trưởng âm hơn 6% trong Quý 3 năm 2021 nhưng VNINDEX vẫn trụ vững với ngưỡng tăng 19%+

Nối tiếp sau đó là thị trường chứng khoán Hoa Kỳ với SPX tăng 17.74%, DJI tăng 13.57% và thị trường chứng khoán châu âu với mức tăng 14.17%

Hai thị trường chịu ảnh hưởng nặng nề nhất là Trung Quốc và Hong Kong khi Chúa nợ Evergrande lộ hình. Chỉ số Hang Seng Index sụt giảm 10.55% kể từ đầu năm.

Với sự tăng trưởng nóng, Thị trường chứng khoán cũng đang như một quả bóng rất căng tiềm ẩn những rủi ro đáng kể và nó sẽ còn giúp cho Vàng được duy trì để đối trọng và là thiên đường cần thiết khi các đợt sụt giảm diễn ra.

Quỹ Gold ETFs

Tôi xem xét dữ liệu mua – bán của Quỹ Gold ETFs lớn nhất thế giới là SPDR cho quý 3 năm 2021 thì nhận thấy trong suốt Quý 3, SPDR đã bán ròng.

Cụ thể:

Tổng lượng mua: 11.93 tấn
Tổng lượng bán: 68.55 tấn
Thay đổi: Giảm 56.62 tấn

Như vậy, so với thời điểm chốt Quý 2 năm 2021, SPDR đã giảm lượng nắm giữ từ 1045.78 tấn xuống còn 990.03 tấn.

Xét về xu hướng trung hạn, SPDR đã bán ròng kể từ đầu năm 2021 tới hiện tại.

Như vậy, nhu cầu Vàng của các Quỹ Gold ETFs đang sụt giảm là một phần khiến áp lực Vàng có tiềm năng sẽ còn giảm trong Quý 4 năm 2021